論文要旨

Vol. 66, No. 2, pp. 145-168 (2015)

『景気循環の計量分析－－サーベイと日本の景気動向指数への応用－－』

石原庸博 (大阪大学金融・保険教育研究センタ―), 渡部敏明 (一橋大学経済研究所)

本稿では景気循環の計量分析に用いられる時系列モデルの発展についてサーベイを行う．前半では，まず，マルコフ・スイッチング(MS)モデルとそのマルコフ連鎖モンテカルロ法(MCMC)を用いたベイズ推定について解説する．次に，MSモデルの拡張やMSモデル以外の景気循環の計量モデルについてサーベイする．後半ではMSモデルの誤差項の分布を裾の厚いt分布にしたモデルや分散を可変にし, 確率的ボラティリティ(SV)モデルによって定式化したモデル，さらに構造変化を加えたモデルについて説明し，日本の景気動向指数に応用する．

JEL Classification Codes: C11, C22, C51, C52, E32

外部リンク: HERMES-IR (full-article available 2 years later from publication)